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上市公司的基本面情况分析-炒股入门知识

配资圈 2019-07-15 股票配资 886 ℃ 0 评论

上市公司的基本面情况


考查上市公司的基本面情况可以从公司的竞争能力和公司的赢利能力这两方面入手。市场经济对于上市公司的要求就是:“不在竞争中求生存,就在竞争中被淘汰”。


一个极具竞争能力的上市公司,它在同行业中的竞争地位是通过规模优势、较高的产品质量、不断的技术革新、熟谙市场情况、注意产品需求动态、推销技术高明等条件的具备而获得的。


判断公司的竞争能力主要是通过考查与年销售额相关的数据得出的,主要包括年销售额、年销售额增长率、年销售利润率。这些数据我们可以从上市公司的年报、季报中得知,利用这些数据,我们可以通过对同一家上市公司在不同时期内的情况进行纵向比较,也可以通过对同一行业中不同上市公司在同一时期内的横向比较,来具体得出某家上市公司目前的竞争力及其发展情况等信息。

公司的赢利能力体现公司当前的运转状况及公司的赢利水平,普通投资者可以通过以下几个财务指标加以了解:每股收益、每股净资产、市盈率、净资产收益率。


每股收益是测定股票投资价值的重要指标之一,其计算方法是:每股收益=税后利润÷股本总数,该比率反映了每股创造的税后利润,比率越高,表明所创造的利润越多。每股收益的作用在于它反映了普通股的获利水平,可以评价该公司相对的赢利能力;通过不同时期每段收益的比较,可以了解该公司赢利能力的变化趋势。


·市盈率是股票价格除以每股赢利的比率。市盈率反映了在每股赢利不变的情况下,当派息率为100%时及所得股息没有进行再投资的条件下,经过多少年我们的投资可以通过股息全部收回。例如,一只个股的市盈率为20倍,若上市公司将所得的税后利润全部用于分红派息,则20年后,我们所得到的分红派息总和将等于我们现在投入购买股票的那些资金。在一般情况下,一只股票市盈率越低,表明投资回收期越短,投资风险就越小,股票的投资价值就越大,反之则恰好相反。


净资产收益率是公司税后利润除以净资产得到的百分比率,用以衡量公司运用自有资本的效率。净资产收益率可以衡量公司对股东投入资本的利用效率。它弥补了每股税后利润指标的不足。


例如,在公司对原有股东送红股后,每股赢利将会下降。从而在投资者中造成错觉,以为公司的获利能力下降了,而事实上,公司的获利能力并没有发生变化,用净资产收益率来分析公司获利能力就比较适宜。


本文TAG:炒股入门知识

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